[투자일기] 25.09.01

8/29(금) 미국 증시는 약간 조정이 있었네요. 9/2(화)이 중장기채 결제날이라 그 전에 증시가 조정받는게 아닌가 싶습니다. 이렇게보면 확실히 단기채보다는 중장기채가 증시에 영향이 많네요. 시중에 돈이 워낙 많이 풀린 상황이고 단기채는 MMF로 소화가 가능하고 레포시장에 영향 준다 해도 SRF의 back-up 시스템이 있으니까 단기채는 시장에서 비교적 소화하기 쉬운 것 같습니다. 

그래서 숏을 청산하려고 하는데... 계획은 9/15 전후로 청산 계획하고 있습니다. 이 때 중장기채 결제일이기도 하고, 세입도 이때 즈음에 마무리 될거라서 아마 시중 유동성이 그나마 적은 것이 9/15 전후 아닐까 생각하고 있습니다. 비슷하게 9/30 에도 중장기채 발행이 예정되어 있으니 이때 전후로 짧게 먹고 들어가도 괜찮을 것 같습니다.

제 생각에는 물가 지표가 엄청 나쁘지 않은 이상 선제적으로 25bp 금리인하를 하지 않을까 싶습니다. 그래서 나중 투자를 고민하게 되는데요. 현재 금 관련 주도 들고 있는데, 은 관련도 나쁘지 않을 것 같아 고민 중입니다. 그리고 9월 FOMC 에서 QT 중단 여부에 따라서 조금 달라질 것 같은데요. 만약에 QT 중단을 하게 되면 중소형주 위주로 가져갈 것 같고, QT 지속하게 된다면 대형주 위주로 가지 않을까 싶습니다. 

9/1(월)은 노동절로 휴장이라 좀 심심하겠네요. 공부 좀 더 해야겠습니다.