[투자일기] 25.08.13

*** 이 글은 개인적으로 경제 및 증시를 공부하는 목적으로 쓰여진 글입니다. 투자를 권고하는 목적은 전혀 아니므로 투자에 대한 책임은 전적으로 독자에게 있음을 먼저 알립니다. ***

8/11(월) S&P 500 은 0.25% 하락했었는데, TGA 계좌가 살짝 찼었네요. TGA 계좌가 하루 후에 나오다 보니 실시간 증시와는 괴리감이 있어 약간 불편은 하네요. TGA 계좌 충전된 만큼 살짝 하락했었던 것 같습니다. 8/12(화)에는 나스닥이 신고가를 찍었는데, TGA는 내일 확인하겠지만 RRP를 보니 300억달러나 줄었습니다. RRP 에서 돈이 풀려 나스닥이 오른것 같습니다. 300억달러면 진짜 꽤 많이 풀렸네요. 이렇게 시중에 돈이 풀린걸 보니 아마 내일 발표될 8/12 TGA 계좌는 충전이 많이 안됐을 것 같습니다. 그냥 이 돈이 거의 시중으로 갔다고 봐야할 것 같습니다.

어제 CPI 발표는 거의 예상대로 나왔네요. 사실 core CPI 가 예상치보다 상회한 3.1% 라서 증시 반응이 별로 안좋을 줄 알았는데, 윗 문단처럼 돈이 풀린 거면 증시 오른 이유가 설명 되기는 합니다. 요즘 느끼는거지만 각종 지표들은 시장 입맛대로 해석되는 경향이 있는 것 같아요. 사실 지금까지 유동성 공부만 했었는데, 이제는 인플레이션, 노동지표 등도 공부해야될 필요성을 느낍니다. 결국 제가 해석하고 바라보는 방향대로 가는 것이 맞는 것 같아서요. 

오늘은 초단기 국채 (17-weeks) 680억 달러 경매가 예정되어 있네요. RRP 잔액보다 상회하는 금액이라 8/13 시장은 살짝 하락할 것으로 예상합니다. (물론 TGA에서 돈을 풀지 않는다는 전제 하에 얘기하는 것입니다.) 요즘 드는 생각은 재무부가 국채 발행 계획에 맞춰서 살짝살짝 돈을 풀고 있다는 생각도 듭니다. 시장에 충격을 덜 주려고 하는 것 같은데... 결국 그러다보면 한번에 TGA 잔고를 충전해야할 때가 오니까 시장에 더 큰 충격으로 다가오지 않을까 생각도 됩니다. 

내일 PPI 에서 시장 반응을 또 봐야겠네요. 이제 진짜 역레포 잔고가 바닥난 상태라서 이제는 정말 하락하지 않을까 싶은데... TGA 잔고가 풀리면 또 모르겠습니다.. 추가로 제 포트는 요즘 SOXS 100% 로 들고가고 있는데 처음 숏을 하는거다 보니 배우는 것이 많네요. 숏이 훨씬 섬세하게 매수타이밍을 잡아야 하는 것 같습니다. 그리고 분할매수할 때도 정말 분할을 많이해서 조금씩 들어가는 것이 맞는 것 같네요. 평단가를 최대한 낮춰야 많이 먹는 구조라서 평단가 낮추는 것이 정말 중요한 것 같습니다. 다음에 숏 투자할 때는 최대한 많은 분할매수로 평단가를 낮추는 데 집중해야겠습니다.